2018/04/27 실적발표 (XOM, CVX, LYB)

 

 

 

 

 

 

 

2018.04.27
-	엑손모빌 실적 발표
	예상치 vs 실제치
	(1B $)	기대실적(18y1q E)	실제실적 (18y1q)	서프라이즈
	매출	63.60	68.20	7.23%
	EPS($)	1.1	1.09	-0.91%
	손익계산
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	순 매출	$58,671	$68,211	16.26%
	비용	$52,753	$60,971	15.58%
	세전이익	$5,918	$7,240	22.34%
	소득세	$1,828	$2,457	34.41%
	당기 순이익	$4,090	$4,783	16.94%
	EPS	$0.95	$1.09	14.74%
	배당	$0.75	$0.77	2.67%
	분기말 현금
	(백만 $)		18Y 1Q
	현금 및 현금성자산		$4,100
	FCF		$10,000
	매출액은 682억 달러로 전년비 16% 증가.  세전 이익은 72.4억 달러로 전년비 22% 증가.  당기 순이익은 47.8억 달러로 전년비 17% 증가.  분기동안 33억 달러의 배당금을 지급했다.  자본 및 탐사 지출은 49억 달러로 전년비 17% 증가했다.
	업스트림
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	순 매출액	$2,252	$3,497	55.28%
	국내	-$18	$429	2483.33%
	해외	$2,270	$3,068	35.15%
	자본 및 탐사 지출	$3,119	$4,659	49.37%
	국내	$704	$2,148	205.11%
	해외	$2,415	$2,511	3.98%
	생산 (koebd)	3,889	4,151	6.74%
	원유 천연가스 가격은 1분기에도 강세를 보였다.  천연 가스 가격은 유럽과 미국 전역의 추운 계절적인 수요와 LNG가격 상승에 힘입어 상승했다.  2월 말에 파푸아 뉴기니의 지진으로 인해 PNG LNG 프로젝트가 일시 중단되었다.  이 프로젝트는 4월 중순에 재개되었다.  지진의 영향으로 하루 8천만 달러의 매출이 감소했으며, 석유 생산량은 2.5만 배럴 감소했다.  캐나다 해브론 유전은 기대 이상의 실적을 거두었다.  하루 14000 배럴을 생산하기 시작했다.  27개의 페름기 유정 설비와 박켄의 4개의 운영 설비를 통해 비 재래식 유정을 개발하고 있다.  이는 전년비 18% 성장했다.
	다운스트림
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	순 매출액	$1,116	$940	-15.77%
	국내	$292	$319	9.25%
	해외	$824	$621	-24.64%
	자본 및 탐사 지출	$545	$614	12.66%
	국내	$205	$218	6.34%
	해외	$340	$396	16.47%
	석유 제품 판매 (kbd)	5,395	5,432	0.69%
	다운스트림 정제 마진은 전반적으로 강세를 보였다.  특히 북미에서 강세를 보였다.  석유 제품의 수요는 계절적인 요인으로 더 낮았다.
	케미컬
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	순 매출액	$1,171	$1,011	-13.66%
	국내	$529	$503	-4.91%
	해외	$642	$508	-20.87%
	자본 및 탐사 지출	$497	$465	-6.44%
	국내	$388	$343	-11.60%
	해외	$109	$122	11.93%
	Jurong Aromatics Corporation을 기존 싱가포르 비즈니스에 통합하는 작업이 계획대로 진행되어 분기 동안 34만 metric tons의 매출을 올리고 있다.  North America Growth 프로젝트는 텍사스의 Mont Belvieu에있는 새로운 폴리에틸렌 라인을 통해 잘 진행되고 있다.
-	쉐브론 실적 발표
	예상치 vs 실제치
	(1B $)	기대실적(18y1q E)	실제실적 (18y1q)	서프라이즈
	매출	40.76	37.80	-7.26%
	EPS($)	1.49	1.9	27.52%
	손익계산
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	매출액	$33,421	$37,764	12.99%
	비용	$30,292	$32,691	7.92%
	세전이익	$3,129	$5,073	62.13%
	소득세	$430	$1,414	228.84%
	당기 순이익	$2,699	$3,659	35.57%
	EPS	$1.43	$1.92	34.27%
	배당금	$1.08	$1.12	3.70%
	분기말 현금
	(백만 $)		18Y 1Q
	현금 및 현금성자산		$6,466
	FCF		$7,147
	1분기 매출은 377억 달러로 전년비 13% 증가.  세전 이익은 50억 달러로 전년비 62% 증가.  당기 순이익은 36억 달러로 전년비 35% 증가.
	업스트림
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	부문별 이익	$1,517	$3,352	120.96%
	국내	$80	$648	710.00%
	해외	$1,437	$2,704	88.17%
	자본 및 탐사 지출	$3,967	$3,889	-1.97%
	국내	$1,051	$1,576	49.95%
	해외	$2,916	$2,313	-20.68%
	국내 업스트림 마진은 6.4억 달러를 기록했다.  원유 및 천연가스의 배럴당 판가는 전년동기의 45달러에서 56달러로 증가했다.  천연가스의 평균 판가는 입방 피트당 2.39 달러를 기록했다.  전년동기의 가스판가는 2.02 달러이다.  1분기의 하루 평균 73.3만 배럴의 원유 생산량을 기록했다.  천연가스 생산량은 9.33억 입방 피트를 기록했다.  국외 업스트림 마진은 27억 달러를 기록했다.  주로 원유, 천연가스의 판가 증가와 세금 인하의 영향을 받았다.  1분기 원유 및 천연가스 판가는 배럴당 전년동기 49달러에서 61달러로 상승했다.  천연가스 판가는 전년동기의 4.36달러에서 5.85달러로 증가했다.  국외의 일일 석유 생산량은 21.2만 배럴으로 전년동기의 11.5만 배럴에서 증가했다.  호주의 고르곤과 휘트스톤과 같은 주요 자본 프로젝트에서의 생산량 증가에 힘입은 성과이다.  천연가스 생산량은 일일 560억 입방피트로 전년비 17% 증가했다.
	다운스트림
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	부문별 이익	$926	$708	-23.54%
	국내	$469	$422	-10.02%
	해외	$457	$286	-37.42%
	자본 및 탐사 지출	$390	$480	23.08%
	국내	$321	$399	24.30%
	해외	$69	$81	17.39%
	국내 다운스트림 마진은 4.22억 달러로 전년비 10% 감소했다.  정제 제품의 마진하락과 캘리포니아 주 정유소의 비용증가에 의한 부정적인 영향을 받았다.  정제 제품 판매량은 전년비 3% 증가했다.  가솔린 판매량은 전년비 2% 감소했다.  국외 다운스트림 마진은 2.8억 달러로 전년비 37% 감소했다.  정제 제품 판매 마진의 영향을 받았다.  분기동안 정유 공장 원유 투입량이 하루 72만 배럴 감소했다.  이는 17년 3분기에 캐나다 정유자산 매각에 따른 영향을 받았다.  1분기 총 정제 제품 판매는 전년비 1% 감소했다.
-	리온델바젤 인더스트리 N.V 실적 발표
	예상치 vs 실제치
	(1B $)	기대실적(18y1q E)	실제실적 (18y1q)	서프라이즈
	매출	9.36	9.77	4.38%
	EPS($)	2.75	3.11	13.09%
	손익계산
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	매출액	$8,430	$9,767	15.86%
	EBITDA	$1,617	$1,913	18.31%
	당기 순이익	$797	$1,231	54.45%
	배당금	$0.89	$1.00	12.36%
	분기 매출액은 97억 달러로 전년비 16% 증가.  EBITDA는 19억 달러로 전년비 18% 증가.  당기 순이익은 12억 달러로 전년비 54% 증가.  주주환원에 5.14억 달러를 집행했다.  분기에 130만주를 매입하였으며, 주당 배당금은 1달러를 지급했다.
	올레핀 및 폴리올레핀 - 국내
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	영업이익	$559	$651	16.46%
	EBITDA	$723	$780	7.88%
	폴리 프로필렌 화합물과 올레핀 부산물을 생산 및 판매한다.  레이크 찰스와 루이지애나 자산 판매로 31만 달러의 이익이 반영되었다.  올레핀 이익은 7천만 달러 감소했다.  총 폴리 올레핀은 폴리 에틸렌과 폴리 프로필렌의 스프레드 개선으로 1.55억 달러 증가했다.  합작 투자 지분 수익은 800만 달러 증가했다.
	올레핀 및 폴리올레핀 - 유럽, 아시아, 국외
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	영업이익	$401	$373	-6.98%
	EBITDA	$529	$518	-2.08%
	폴리 프로필렌 화합물과 올레핀 부산물을 생산 및 판매한다.  LIFO 재고로 2천만달러의 이익이 있었다.  올레핀 실적은 전년비 7천만 달러 증가했다.  폴리 올레핀 실적은 5천만 달러 증가했으며, 합작투자 지분 수익은 천만달러 개선되었다.
	중간재 및 유도체
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	영업이익	$269	$408	51.67%
	EBITDA	$339	$486	43.36%
	프로필렌 산화물과 유도체, 아세틸, 에틸렌 산화물 등의 중간 화학 물질을 생산 및 판매한다.  프로필렌 산화물의 매출은 전년과 유사했다.  산소 연료 관련 제품의 마진이 높아진 영향을 받았다.
	정제
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	영업이익	-$70	$15	121.43%
	EBITDA	-$30	$63	310.00%
	디젤 연료, 난방유, 제트 연료, 가솔린 등의 정제 석유제품을 생산판매 한다. LIFO 혜택과 원유 처리량의 증가로 EBITDA가 상승했다.
	기술
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	영업이익	$50	$46	-8.00%
	EBITDA	$60	$56	-6.67%
	화학 및 폴리올레핀 공정 기술과 라이센스, 폴리올레핀 촉매 제조 판매 부문이다.  주로 촉매 판매 및 라이선스 매출 감소의 부정적인 영향을 받았다.