JP모건 체이스 JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) 18년 1분기 실적발표

 

 

 

1. 하이라이트 
 

2018 회계연도 1분기(1~3월) 손익계산
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
총 매출	$25,850	$28,520	10.33%
비경상 비용	$15,283	$16,080	5.21%
충당금 적립전 이익	$9,656	$11,827	22.48%
신용 손실 충당금	$1,315	$1,165	-11.41%
당기 순이익	$6,448	$8,712	35.11%
배당(1$)	$0.50	$0.56	12.00%

 

재정비율
	17Y 1Q	18Y 1Q
ROE	11.00%	15.00%
ROTCE	13.00	19.00
ROA	1.03	1.37

 - 2018 회계연도 1분기 매출액은 285억 달러로 전년비 10.3% 증가. 

1분기 비이자 경비는 160억 달러로 전년비 5% 증가. 

당기 순이익은 87억 달러로 전년비 35% 증가. 

- 순이자 수입은 높은 이자율, 대출증가의 영향을 받아서 전년비 9% 증가한 135억 달러를 기록. 

비이자 수익은 시장 수익 증가, 자동차 임대 수익증가, 자산관리 부문 Fee 증가의 영향으로 전년비 12% 증가한 152억 달러를 기록. 

- 비경상 경비에는 보상 비용 증가, CIB 부문의 거래 관련 비용, 자동차 리스 감가상각비 증가로 인한 영향으로 전년비 5% 증가한 161억 달러를 기록. 

- 텍스리폼의 영향으로 세전 이익이 20억 달러 증가했음에도 법인세 비용은 약 2.4억 달러 감소했다. 

- 18회계연도 1분기에 JPM은 수익 인식과 관련하여 해로운 회계 규정을 도입하였다. 

이러한 영향으로 AWM, CIB에서 매출액과 비용이 금번 분기에 3.3억 달러 증가했으나, 이는 순이익에 영향을 주지 않는다. 

2. 세그멘트별  

소비자 & 커뮤니티 뱅킹 (CCB) 

소비자 & 커뮤니티 뱅킹 (CCB)
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
매출	$10,970	$12,597	14.83%
소비자 및 비지니스뱅킹	$4,906	$5,722	16.63%
주택 대출	$1,529	$1,509	-1.31%
카드 서비스 및 자동차	$4,535	$5,366	18.32%
비경상 경비	$6,395	$6,909	8.04%
신용 손실 충당 부채	$1,430	$1,317	-7.90%
당기순이익	$1,988	$3,326	67.30%

- CCB 매출은 125억 달러로 전년비 14.8% 증가. 

비 경상 경비는 69억 달러로 전년비 8% 증가. 

신용 손실 충당 부채는 13억 달러로 전년비 8% 감소. 

당기 순이익은 33억 달러로 전년비 67% 증가. 

ROE는 25%를 기록. 

- 소비자 비지니스 뱅킹은 전년비 16% 증가했는데, 예금 마진의 성장을 통해 순이자 수입이 증가했기 때문이다. 

주택 융자 부문은 대출 스프레드와 마진 압박으로 인하여 전년비 1% 하락했다. 

카드, 자동차 부문은 카드 순자산 비용 감소, 마진확대, 대출증가, 자동채 임대 증가 등의 영향을 받아 전년비 18% 성장했다. 

- 비경상 경비는 기술, 마케팅에 대한 투자 증가와 자동차 리스 감가상각비 증가등의 영향으로 전년비 8% 증가했다. 
 

- 신용 손실 충당금은 전년의 학자금 대출 포트폴리오 매각과 관련하여 2.18억 달러의 감면으로 인해 13억 달러를 기록했다. 

주책 부문의 순 충당금도 감소했으나, 카드 부문 순손실이 반영되어 감소폭을 일부 상쇄시켰다. 

 

기업 & 투자은행 (CIB)

기업 & 투자은행 (CIB)
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
매출	$9,599	$10,483	9.21%
뱅킹	$3,084	$3,005	-2.56%
시장, 투자자 서비스	$6,515	$7,478	14.78%
비경상 지출	$5,184	$5,659	9.16%
신용 손실 충당 부채	-$96	-$158	-64.58%
당기 순이익	$3,241	$3,974	22.62%

 

- CIB 매출은 104억 달러로 젼년비 9% 증가. 

비경상 지출은 56억 달러로 젼년비 9% 증가. 

당기 순이익은 39억 달러로 전년비 22% 증가. 

ROE는 22%를 기록. 

- 뱅킹 매출은 30억 달러로 전년비 3% 감소했다. 

IB 매출은 자문 수수료 증가했으나, 채권 및 주식 인수 수수료 감소의 영향을 받아서 7% 감소한 16억 달러를 기록했다. 

글로벌 IB 수수료 부문에서 JPM은 계속해서 1위를 차지했다. 

Treasury Services 매출은 금리 상승과 운영 예금 증가로 인하여 전년비 14% 증가한 11억 달러를 기록했다. 

대출 부문은 전년비 22% 감소한 3.2억 달러를 기록했다. 

- 시장 및 투자자 서비스 매출은 74억 달러로 전년비 14% 증가했다. 

새로운 회계 규정에 따라서 이전 비용에서 특정 지분 투자에 대해 5억 달러의 이익을 포함할 수 있었다. 

또한 텍스리폼의 영향으로 1.5억 달러의 세금을 감면받은 영향을 제외하면 마켓 부문 매출은 주식 시장의 높은 성장으로 인해 7% 증가했다. 

주식 시장은 주로 파생 상품 및 프라임 서비스 부문에서 좋은 성과를 보여 전년비 25% 증가한 20억 달러를 기록했다. 

증권 서비스 매출은 이자율 상승, 예금 증가, 고객 순유입, 수수료 증가의 영향으로 전년비 16% 증가한 11억 달러를 기록했다. 

- 비경상 경비는 보상 및 거래 비용 증가로 인하여 전년비 9% 증가했다. 

- 신용 손실 충당금은 오일, 가스 포트폴리오의 유보 물량으로 인해 1.58억 달러의 이익을 얻었다. 




 

상업은행 (CB)

상업은행 (CB)
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
매출	$2,018	$2,166	7.33%
비경상 경비	$825	$844	2.30%
신용 손실 충당 부채	-$37	-$5	86.49%
당기 순이익	$799	$1,025	28.29%

 

- CB 매출은 21억 달러로 전년비 7% 증가. 

당기 순이익은 10억 달러로 전년비 28% 증가. 

ROE는 20%를 기록. 

- 예금 마진 상승과 순이자 수입 증가로 인해 매출이 전년비 7% 증가했다. 
 

- 비경상 경비는 전년비 2% 증가했다. 

이는 전년의 임대 자산 손실 2900만 달러를 제외하면 은행, 비지니스 관련 인력, 기술 투자로 6% 증가했다. 

- 신용 손실 충당금은 신용 실적을 반영하여 500만 달러의 이익을 얻었다. 

- 평균 대출 잔액은 2200억 달러로 전년비 6% 증가. 




 

자산관리 (AWM)

자산관리 (AWM)
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
매출	$3,288	$3,506	6.63%
비경상 경비	$2,781	$2,581	-7.19%
신용 손실 충당 부채	$18	$15	-16.67%
당기 순이익	$385	$770	100.00%

- AWM 매출은 전년비 35억 달러로 전년비 6% 증가. 

당기 순이익은 7.7억 달러로 전년비 100% 증가. 

ROE는 34%를 기록. 

- 자산 관리 부문 성장과 수수료 증가, 예금마진 확대, 대출 증가로 인하여 매출은 6% 증가했다. 

- 기말 AUM은 전년비 10% 증가한 2조 달러이다. 

- 평균 대출 잔액은 1330억 달러로 전년비 12% 증가.