JP모건 체이스 JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) 18년 2분기 실적발표

JP모건앤체이스 2018년 2분기(4~6월) 실적발표
0. 애널리스트 추정치
	18Y 2Q 예상치 vs 실제치
	(1B $)	기대실적(18y2q E)	실제실적 (18y2q)	서프라이즈
	매출	27.29	28.39	4.03%
	EPS($)	2.22	2.29	3.15%
1. 하이라이트
	손익계산
	(백만 $)	17Y 2Q	18Y 2Q	전년비
	총 매출	$26,666	$28,388	6.46%
	비이자 비용	$14,767	$15,971	8.15%
	충당금 적립전 이익	$10,964	$11,782	7.46%
	신용 손실 충당금	$1,215	$1,210	-0.41%
	당기 순이익	$7,029	$8,316	18.31%
	배당(1$)	$0.50	$0.56	12.00%
	재정비율
			17Y 2Q	18Y 2Q
	ROE		12.00%	14.00%
	ROTCE		14.00	17.00
	ROA		1.10	1.28
	- 하이라이트   총 매출은 284억 달러로 전년비 6% 증가했다.  순이자 수익은 136억 달러로 전년비 9% 증가했다. 이자율 상승과 대출 증가의 긍정적인 영향을 받았다.  비이자 수익은 147억 달러로 전년비 4% 증가했다. 이는 마켓 수익, IB 수수료 증가, 자동차 대출 증가로 인한 긍정적인 영향을 받았다. 비이자비용은 160억 달러로 전년비 8% 증가했다. 이는 비용 증가, 기술투자, 자동차 감가상각비, 거래관련 비용 증가의 영향을 받았다.  분기 실효 세율은 21%였으며, 전년동기에는 28%였다. 이는 텍스리폼의 영향을 받았다.
2. 소비자 & 커뮤니티 뱅킹 (CCB)
	소비자 & 커뮤니티 뱅킹 (CCB)
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	매출	$11,412	$12,497	9.51%
	소비자 및 비지니스뱅킹	$5,233	$6,131	17.16%
	주택 대출	$1,426	$1,347	-5.54%
	카드 서비스 및 자동차	$4,753	$5,019	5.60%
	비이자 비용	$6,500	$6,879	5.83%
	신용 손실 충당 부채	$1,394	$1,108	-20.52%
	당기순이익	$2,223	$3,412	53.49%
	소비자 커뮤니티 뱅킹 매출은 125억 달러로 전년비 10% 증가했다.  순이익은 34억 달러로 전년비 53% 증가했다.  소비자 비지니스 뱅킹 매출은 61억 달러로 전년비 17% 증가했다. 이는 예금 마진의 성장의 영향을 받았다.  주택 대출은 13억 달러로 전년비 5% 감소했다. 이는 마진 감소와 서비스 매출 감소의 영향을 받았다.  카드 서비스 및 자동차는 50억 달러로 전년비 5% 증가했다. 카드 순이자 수익 증가와 리스 금액 증가로 인한 영향을 받았다.  비이자 비용은 68.8억 달러로 전년비 6% 증가했다. 이는 자동차 사업 감가상각비와 기술투자 증가로 인한 영향을 받았다.  신용 손실 충당금은 11억 달러로 전년비 20% 감소했다.  소비자 커뮤니티 뱅킹 ROE는 26%를 기록했다.
3. 기업 & 투자은행 (CIB)
	기업 & 투자은행 (CIB)
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	매출	$8,925	$9,923	11.18%
	뱅킹	$3,159	$3,451	9.24%
	시장, 투자자 서비스	$5,766	$6,472	12.24%
	비이자 비용	$4,877	$5,403	10.79%
	신용 손실 충당 부채	-$53	$58	209.43%
	당기 순이익	$2,710	$3,198	18.01%
	IB 매출은 99억 달러로 전년비 11% 증가했다.  순이익은 32억 달러로 전년비 18% 증가했다.  뱅킹 매출은 35억 달러로 전년비 9% 증가했다. IB 매출은 19억 달러로 전년비 13% 증가했다. 이는 지분 인수, 수수료 Fee 증가에 따른 영향을 받았다. Treasury Services 매출은 12억 달러로 전년비 12% 증가했다. 대출은 3.3억 달러로 전년비 14% 감소했다. 이는 순이자 수익 감소와 구조조정에 의한 영향을 받았다.  마켓 및 투자 서비스 매출은 65억 달러로 전년비 12% 증가했다. 마켓 매출은 54억 달러로 전년비 13% 증가했다. 텍스리폼의 영향으로 세금 감면 조정 영향을 제외하면 시장 매출은 16% 증가했다. 픽스드 인컴 마켓 매출은 35억 달러로 전년비 12% 증가했다. 주요 제품과 파생상품, 신규 고객과 시장 수준 향상에 따른 수수료 상승, 이자율 상승, 예금 증가의 긍정적인 영향을 받았다.  비이자 비용은 54억 달러로 전년비 10% 증가했다. 이는 거래 비용, 기술 투자의 영향을 받았다.  기업 및 투자은행 ROE는 17%를 기록했다.
4. 상업은행 (CB)
	상업은행 (CB)
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	매출	$2,088	$2,316	10.92%
	비이자 비용	$790	$844	6.84%
	신용 손실 충당 부채	-$130	$43	133.08%
	당기 순이익	$902	$1,087	20.51%
	상업 은행 매출은 23억 달러로 전년비 11% 증가했다.  당기 순이익은 10.8억 달러로 전년비 20% 증가했다.  이는 예금 마진 상승과 순이자 수익 증가, 거래 증가 등의 영향을 받았다.  비이자 비용은 8.4억 달러로 전년비 7% 증가했다. 기술투자 등의 영향을 받았다.  상업은행 ROE는 21%를 기록했다.
5. 자산관리 (AWM)
	자산관리 (AWM)
	(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
	매출	$3,437	$3,572	3.93%
	비이자 비용	$2,417	$2,566	6.16%
	신용 손실 충당 부채	$3	$2	-33.33%
	당기 순이익	$624	$755	20.99%
	자산관리 매출은 35억 달러로 전년비 4% 증가했다.  당기 순이익은 7.5억 달러로 전년비 20% 증가했다.  뱅킹 수익 증가와 관리 수수료 증가 등의 영향을 받았다.  비이자 비용은 25억 달러로 전년비 6% 증가했다. 기술 자문 및 외부 비용 증가의 영향을 받았다.  AUM은 2조 달러로 전년비 8% 증가했다.  자산관리 ROE는 33%를 기록했다.