2017/10/17 실적발표 (csx, gs, jnj, ms, unh, ibm)

 

 

 

 

2017-10-17
-	CSX Corp 실적 발표
	구분	2017 3Q 실적치	2017 3Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	2.74	2.82	-2.84%
	EPS	0.51	0.51	0.00%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 27.43억 달러로 전년비 1.22% 증가함.
	영업이익은 8.76억 달러로 전년비 4.16% 증가함.
	당기 순이익은 4.59억 달러로 전년비 0.88% 증가함.
	ⓑ_세그멘트별
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	매출 $1M / 볼륨 수천
	농산물 매출	394	399	-1.25%
	농산물 볼륨	174	181	-3.87%
	산업 상품 매출	993	1026	-3.22%
	산업 상품 볼륨	333	351	-5.13%
	건설 매출	301	316	-4.75%
	건설 볼륨	144	154	-6.49%
	석탄 매출	514	467	10.06%
	석탄 볼륨	218	207	5.31%
	복합 운송 매출	446	425	4.94%
	복합 운송 볼륨	718	681	5.43%
	ⓒ_사업내용
	- 농업 부문 :
	농업 부문의 운임은 3.94억 달러로 전년비 1% 감소했고, 운송량은 4% 감소함.
	농업 부문 구분			비중
	농산물 및 식품			61%
	비료			39%
	농산물 및 식품(농업 부문의 61%) , 비료(농업 부문의 39%)
	농산물 및 식품은 수출 시장의 어려움 외에 트럭 운송 시장과의 경쟁으로
	감소하였다. 그러나 에탄올 부분의 증가가 하락분을 일부 상쇄시킴.
	비료는 허리케인 Irma가 센트럴 플로리다의 인산염 작업에 미친 영향으로
	생산량이 줄고, 공급 체인에 타격을 입힌 탓에 물량이 크게 감소하였음.
	- 산업 부문 :
	산업 부문의 운임은 9.93억 달러로 전년비 3% 감소했고, 운송량은 5% 감소.
	산업 부문 구분			비중
	화학 제품			49%
	자동차			32%
	금속 및 장비			19%
	화학 제품은 동부 시장에서의 지속적인 경쟁으로 물량이 감소함. 그러나
	석유 시추 활동의 증가로 인하여 모래 및 석유 가스의 선적의 증가가
	감소분의 일부를 상쇄시킴.
	자동차는 북미 차량 생산이 감소함에 따라 판매량이 감소함.
	금속 및 장비에서 장비의 증가가 금속 부문 감소를 뛰어넘을 만큼 많았음.
	- 건설 :
	건설 부문 운임은 3.01억 달러로 전년비 4.7% 감소했고, 운송량은 6.5% 감소.
	건설 부문 구분			비중
	미네랄			56%
	산림 제품			44%
	미네랄 운임은 회사차원에서의 운영 전략이 변경됨에 따라, 단기적으로
	경쟁력이 하락하여 운송량이 감소함.
	산림 제품은 제재소의 폐쇄로 인하여 제품 출하가 줄어듬. 목재에 대한
	관세 집행도 운송에 어려움을 미침.
	- 석탄 :
	석탄 부문 운임은 5.14억 달러로 전년비 10% 증가했고, 운송량은 5% 증가.
	석탄 부문 구분			비중
	국내 유틸리티			47%
	국내 철광석 및 기타			15%
	수출 석탄			35%
	국내 유틸리티 석탄은 허리케인 Irma의 영향으로 판매량이 감소함.
	국내 철광석은 철광석 중심으로 생산 및 출하량이 줄어든 탓에 물량이
	감소함.
	수출 석탄은 수출 호조로 인하여 물량이 증가함.
	- 복합 운송 :
	복합 운송 운임은 4.46억 달러로 전년비 5% 증가, 운송량은 5% 증가함.
	복합 운송 부문 구분			비중
	국내			59%
	해외			41%
	국내 고객은 고객 증가로 인하여 1% 증가함.
	글로벌 고객은 새로운 고객 증가로 인하여 11% 증가함.
	- 연료비 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	기관차 연료 소비(갤런)/갤런당 가격(달러)/$1M
	기관차 연료 소비	100	100.3	-0.30%
	갤런당 달러	1.87	1.57	19.11%
	총 기관차 연료비	187	157	19.11%
	기타	18	17	5.88%
	총 연료비	205	174	17.82%
	연료비 인상으로 인하여 총 3200만 달러가 전년비 증가했으나, 사내
	효율성 강화로 인하여 100만 달러를 절약하여 총 3100만 달러가 증가함.
-	골드만 삭스 실적 발표
	구분	2017 3Q 실적치	2017 3Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	8.33	7.54	10.48%
	EPS	5.02	4.31	16.47%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 83.26억 달러로 전년비 1.93% 증가함.
	영업이익은 29.76억 달러로 3.77% 증가함.
	당기 순이익은 20.35억 달러로 3.1% 감소함.
	ⓑ_세그멘트별
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	매출 $1M / 볼륨 수천
	IB	1797	1537	16.92%
	투자 관리	1419	1386	2.38%
	Fee	714	753	-5.18%
	마켓	2112	2715	-22.21%
	기타	1554	1163	33.62%
	순이자 수익	730	614	18.89%
	ⓒ_사업내용
	- 투자 금융 :
	투자은행 부문 매출은 3분기에 18억 달러로 전년비 17% 증가했고, 직전
	분기대비 4% 증가했다.
	재무 자문의 순 매출은 9.11억 달러로 인수 합병이 증가한 것이 반영 됨.
	- 기관 고객 서비스 :
	Institutional Client Services의 순 매출은 3분기에 31.2억 달러로 전년비
	17% 감소했고, 직전분기 대비 2% 증가했다.
	상품, 금리상품, 신용상품이 부진한 탓에 매출이 크게 감소했다.
	주식 부문에서는 파생상품 등의 결과가 현저하게 감소한 것이 반영되어
	감소했다.
	수수료 수익은 미국 시장의 감소로 낮아짐.
	- 투자 및 대출 :
	3분기에 해당 부분은 18.8억 달러의 매출을 올려 전년비 35% 증가함.
	직전분기 대비로는 19% 증가.
	지분 증군은 기업의 성과 및 기업별 이벤트에 의해 긍정적인 영향을 받아
	사모 주식 투자로 인한 순익 증가가 반영되었다.
	- 투자 관리 :
	투자 관리 부문은 전년비 3% 증가했고, 직전분기와는 유사했다.
-	존슨&존슨 실적 발표
	구분	2017 3Q 실적치	2017 3Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	19.65	19.26	2.02%
	EPS	1.9	1.8	5.56%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 196.5억 달러로 전년비 10.27% 증가함.
	영업이익은 47.9억 달러로 전년비 9.3% 감소함.
	당기 순이익은 37.64억 달러로 전년비 11.89% 감소함.
	ⓑ_세그멘트별
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	소비자 부문	3356	3261	2.91%
	제약	9695	8400	15.42%
	의료기기	6599	6159	7.14%
	국내	10290	9381	9.69%
	국외	9360	8439	10.91%
	유럽	4308	3832	12.42%
	미국외 서반구	1569	1396	12.39%
	아태, 아프리카	3483	3211	8.47%
	ⓒ_사업내용
	- 소비자 부문 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	아기용품	477	495	-3.64%
	뷰티	1033	979	5.52%
	구강 제품	382	383	-0.26%
	OTC	1002	943	6.26%
	여성 헬스	270	269	0.37%
	외상 관리	192	192	0.00%
	국내	1285	1291	-0.46%
	국외	2071	1970	5.13%
	- 제약 부문 면역 제품 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	레미케이드 국내	1362	1477	-7.79%
	레미케이드 국외	285	306	-6.86%
	심포니/아리아 국내	242	256	-5.47%
	심포니/아리아 국외	234	225	4.00%
	스텔라 국내	800	561	42.60%
	스텔라 국외	324	253	28.06%
	기타 면역 제품 국내	16
	기타 면역 제품 국외	6	6	0.00%
	국내	2420	2294	5.49%
	국외	849	790	7.47%
	- 제약 부문 감염성 질병 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	에듀언트 국내	15	13	15.38%
	에듀언트 국외	179	136	31.62%
	PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA 국내	287	310	-7.42%
	PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA  국외	180	183	-1.64%
	기타 국내	51	64	-20.31%
	기타 국외	101	136	-25.74%
	국내	353	387	-8.79%
	국외	460	455	1.10%
	- 제약 부문 신경과 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	CONCERTA / METHYLPHENIDATE 국내	100	102	-1.96%
	CONCERTA / METHYLPHENIDATE 국외	98	88	11.36%
	INVEGA SUSTENNA / XEPLION / TRINZA 국내	395	339	16.52%
	INVEGA SUSTENNA / XEPLION / TRINZA 국외	248	217	14.29%
	RISPERDAL CONSTA 국내	87	94	-7.45%
	RISPERDAL CONSTA 국외	107	128	-16.41%
	기타 국내	65	87	-25.29%
	기타 국외	398	409	-2.69%
	국내	647	622	4.02%
	국외	851	842	1.07%
	- 제약 부문 암,종양 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	DARZALEX 국내	230	124	85.48%
	DARZALEX 국외	87	39	123.08%
	IMBRUVICA 국내	230	179	28.49%
	IMBRUVICA 국외	282	170	65.88%
	VELCADE 국내
	VELCADE 국외	273	304	-10.20%
	ZYTIGA 국내	352	282	24.82%
	ZYTIGA 국외	317	300	5.67%
	기타 국내	34	37	-8.11%
	기타 국외	93	82	13.41%
	국내	846	622	36.01%
	국외	1052	895	17.54%
	- 제약 부문 임신성 고혈압 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	국내	387
	국외	283
	- 제약 부문 심혈관/대사증후군 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	국내	1163	1117	4.12%
	국외	384	376	2.13%
	- 의료기기 :
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	심혈장 혈관	506	451	12.20%
	당뇨병	405	427	-5.15%
	정형외과	2251	2251	0.00%
	외과	2346	2284	2.71%
	비전케어	1091	739	47.63%
	국내	3189	3048	4.63%
	국외	3410	3111	9.61%
-	모건 스탠리 실적 발표
	구분	2017 3Q 실적치	2017 3Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	9.19	7.54	21.88%
	EPS	0.95	0.81	17.28%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 91.97억 달러로 젼년비 3.2% 증가함.
	영업이익은 24.8억 달러로 전년비 4.2% 증가함.
	당기 순이익은 17.8억 달러로 전년비 11.5% 증가함.
	ⓑ_세그멘트별
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	기관 증권	4376	4553	-3.89%
	영업이익	1236	1383	-10.63%
	순이익	973	966	0.72%
	자산관리	4220	3881	8.73%
	영업이익	1119	901	24.20%
	순이익	698	564	23.76%
	투자관리	675	552	22.28%
	영업이익	131	97	35.05%
	순이익	114	67	70.15%
	ⓒ_사업내용
	- 기관증권 :
	투자은행의 매출은 13억 달러로 전년의 11억 달러에서 증가했다.
	자문 수익은 5.5억 달러로 전년의 5.4억 달러보다 증가했는데,
	인수합병 부분이 호조를 보인 영향을 받음.
	지분 인수 수익은 2.7억 달러를 기록했는데, IPO 매출 증가에 기인함.
	고정 자산 인수는 비 투자 등급 채권 및 대출 수수료 상승으로 증가함.
	주식 판매 및 거래는 파생상품 감소와 집행 서비스의 감소로 인하여
	전년과 유사한 수준을 보임.
	- 자산관리 :
	자산 운용 수수료 수익은 24억 달러로 전년의 21억 달러보다 증가함.
	이는 자산 수준과 긍정적인 흐름이 반영 된 결과이다.
	AUM은 2.3조 달러이며, 수수료 기반 고객의 자산은 분기말 1조 달러를
	기록했다. 3분기말 수수료 기반 자산 흐름은 158억 달러를 기록.
	- 투자관리 :
	자산 관리 수수료 수익은 관리 자산 수준이 높아진 덕에 전년에서 소폭
	증가함.
	- 분기말 보통주 기준 자본 비율은 16.9%이다.
	- 3분기 동안 보통주 12.5억 달러(2700만주 가량)을 구매했고,
	분기 배당금은 주당 0.25 달러를 집행 할 것을 이사회에서 의결함.
-	유나이티드 헬스 그룹 실적 발표
	구분	2017 3Q 실적치	2017 3Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	50.32	50.31	0.02%
	EPS	2.66	2.57	3.50%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 503.2억 달러로 전년비 8.7% 증가함.
	영업이익은 40.8억 달러로 전년비 14.19% 증가함.
	당기 순이익은 26.29억 달러로 전년비 24.7% 증가함.
	ⓑ_세그멘트별
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	단위 $1M
	프리미엄 서비스	39552	36142	9.44%
	제품	6665	6696	-0.46%
	서비스	3858	3264	18.20%
	투자 수익	247	191	29.32%
	ⓒ_사업내용
	- ACA에 건강 보험 세금 유예와 ACA 개별 시장 철수는 연결 매출 성장률을
	전년비 4% 가량 낮추는 영향을 미칠 전망임.
	- 2017년 통합 의료 보험 비율은 81.4%로 전년비 110bp 상승했다.
	- UnitedHealthcare :
	3분기 매출은 407억 달러를 기록했고, 전년비 9% 증가함. 영업이익은
	24억 달러로 전년비 14% 증가함.
	영업이익률은 5.9%를 기록했다.
	직전 분기로는 ACA 개별 시장 철수 및 건강 보험 과세 연기의 영향으로
	전년 대비 1.97억 달러 달러 감소했다. 그러나 상업 위험 기반 급여 제공 및
	의료 비용 상승 추세에 따른 이자 인상과 신규 가입자 54만 명으로 인하여
	전년비대비 큰 성장을 이뤄냄.
	- Optum :
	3분기 매출은 229억 달러로 전년 대비 8.4% 증가했다. 영업이익률은 7%를
	기록함.
	OptumHealt 부문은 의료 서비스의 성장에 힘입어 전년비 21% 성장함.
	OptumInsight는 비지니스 관리 및 데이터 분석의 성장에 힘입어 9% 성장.
	OptumInsight 계약 수주 잔고는 3분기에 50억 달러 증가하여 139억 달러를
	기록했다.
	OptumRx 3 분기 2017 년 매출액은 전년 대비 4.7% 증가했다.
-	인터네셔널 비지니스 머신 Corp 실적 발표
	구분	2017 3Q 실적치	2017 3Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	19.15	18.67	2.57%
	EPS	3.3	3.28	0.61%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 191.5억 달러로 전년비 0.38% 감소함.
	영업이익은 30.65억 달러로 전년비 6% 감소함.
	당기 순이익은 27.2억 달러로 전년비 4.4% 감소함.
	ⓑ_세그멘트별
		2017년 3Q	2016년 3Q	증감
	매출 단위 $1M
	인지 솔루션	4400	4235	3.90%
	마진률	78.70%	80.40%
	글로벌 비지니스 서비스	4093	4191	-2.34%
	마진률	27.30%	28.80%
	서비스 및 클라우드	8457	8748	-3.33%
	마진률	41.10%	42.00%
	시스템	1721	1558	10.46%
	마진률	53.60%	51.10%
	글로벌 파이낸싱	427	412	3.64%
	마진률	25.20%	37.80%
	총 마진률	45.90%	46.90%
	ⓒ_사업내용
	- 배당 및 자사주 매입의 주주환원 정책으로 80억 달러를 집행함.