존슨 앤 존슨 Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) 18년 1분기 실적발표

 

 

 

 

 

 

1. 하이라이트 

2018년 1분기(1월~3월) 손익계산
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
순 매출	$17,766	$20,009	12.63%
세전이익	$5,575	$5,481	-1.69%
소득세	$1,153	$1,114	-3.38%
실효 세율	20.70%	20.30%
당기 순이익	$4,422	$4,367	-1.24%

 

분기말 현금
(1억 $)	18Y 1Q
현금 및 현금성자산	$150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 매출액은 200억 달러로 전년비 12.6% 증가. 

세전이익은 54.8억 달러로 전년비 1.6% 감소. 

당기 순이익은 43.6억 달러로 1.24% 감소. 

- 4분기 당기 순이익은 44억 달러이며 주당으로 1.6달러이다. 

조정 당기 순이익은 56억 달러이며, 주당으로 2.06 달러이다. 

- R&D 비율은 매출의 12%를 기록했으며, 이는 전년비 16% 증가했다. 

주로 유망한 제품 파이프라인을 개발하고 있다. 

- 분기말 현금은 150억 달러이며, 부채는 320억 달러이다. 

순 부채는 170억 달러이다. 

부채의 순이자 비용은 약 6~7억 달러 정도이다. 

- 2022년까지 제공될 세제 비용 절감액은 6~8억 달러를 창출할 것으로 기대한다. 

약 5년에 걸쳐 19~23억 달러의 세전 구조조정 비용이 들어갈 것으로 전망한다. 

- 2018~2021년 동안 R&D에 300억 달러를 투자할 것이다. 

이는 이전의 4개년 동안의 투자비용보다 15% 이상 증가한 수치이다. 

 

 

 

2. 세그멘트별 

 

 

 

 

 

 

 

 

지역별 매출
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
국내	$9,378	$9,951	6.11%
국외	$8,388	$10,058	19.91%
유럽	$3,858	$4,797	24.34%
미국외 아메리카	$1,454	$1,567	7.77%
아태, 아프리카	$3,076	$3,694	20.09%
총계	$17,766	$20,009	12.63%

- 국내 매출은 99.5억 달러로 전년비 6.1% 증가. 

국외 매출은 19.9% 증가. 

소비자 제품 

 

 

 

 

 

소비자
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
소비자	$3,228	$3,398	5.27%
국내	$1,414	$1,436	1.56%
국외	$1,814	$1,962	8.16%

- 소비자 부문 매출은 전년비 1.3% 증가한 34억 달러를 기록했다. 

COMPEED 상처 치료 부문에서 국외 프랜차이즈 사업 총액에서 2%의 조정 영업 성장률을 보였다. 

- 구강 관리에서는 1%의 성장률을 보였으나, 점유율은 낮은 편이다. 

글로벌 하게는 REACH와 REMBRANDT 브랜드의 매각이 부정적인 영향을 주었다. 

- 글로벌하게 미용 시장은 4% 성장한 것으로 추산된다. 

뷰티 부문은 전년비 7.1% 성장했는데, 국내에서는 NEUTROGENA 및 AVEENO 브랜드의 E커머스 체널에서 확고한 성장을 보였다. 

국외에서는 Dr. Ci Labo와 NEUTROGENA 브랜드가 아태에서 성장을 보였다. 

제약 

 

 

 

 

 

 

 

제약
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
소비자	$8,245	$9,844	19.39%
국내	$4,872	$5,354	9.89%
국외	$3,373	$4,490	33.12%

- 제약에서 엑틸리언을 제외하고 전년비 15.1% 증가한 9.8억 달러를 기록했다. 

해당 섹터에서는 종양학 포트폴리오가 전년비 37% 성장하여 견인했다. 

- DARZALEX은 전세계적으로 60% 이상의 성장을 이어갔다. 

국외에서 EMEA 지역의 29개 국가에서의 보급률이 증가하고 있으며, 아태에서는 지난해 11월에 일본에서 승인되어 성장하고 있다. 

- IMBRUVICA는 미국에서 1행 만성 림프구성 백혈병에서 전년비 약 3 포인트의 시장 점유율을 늘렸다. 

CLL 시장은 거의 15% 성장한 것으로 추정하고 있다. 

- ZYTIGA는 54%의 성장을 보였다. 

2월 FDA는 LATITUDE 임상 시험에 근거하여 전이성 고위험 전립선 암 환자에게 ZYTIGA를 승인했다. 

이는 ZYTIGA가 1분기에 좋은 실적과 점유율 확대를 할 수 있도록 하는 원동력이 되었다. 

- 2월에에 ERLEADA의 전립선 암 치료에 대한 승인을 신청하였다. 

- 면역학 분야에서 미국 시장은 12% 성장한 것으로 추정하고 있다. 

2016년 말에 2만명의 크론병 환자가 스텔라 치료를 받기 시작했다. 

시장점유율은 전년동기 11포인트가 향상되었다. 

- 레미케이드는 리베이트 청구 제출 지연과 관련한 가격 조정으로 인해 매출이 22% 하락했다. 

이같은 조정을 제외하고 레미케이드의 점유율은 95%를 유지하고 있으며, 가격 하락은 16%에 근접하였다. 

- 건선 치료를 위한 TREMFYA의 약가는 총 7200만 달러이다. 

- 신경 과학 분야에서 paliperidone palmitate는 장기간 지속되는 주사형 포트폴리오가 시장점유율 상승을 하였다. 

- CONCERTA는 제네릭 경쟁으로 인해 가격이 상당히 부정적으로 변했다. 

 

 

 

헬스케어(의료장비) 

 

 

 

 

 

 

 

헬스케어(의료기기)
(백만 $)	17Y 1Q	18Y 1Q	전년비
소비자	$6,193	$6,767	9.27%
국내	$3,092	$3,161	2.23%
국외	$3,101	$3,606	16.29%

- 의료기기 판매는 68억 달러로 전년비 3.2% 증가했다. 

심혈관 플랫폼과 신경 혈관 플랫폼, 정형외과, 안과 등의 매출을 다루고 있다. 

- 18년 5월 16일에 차세대 정형외과 로봇을 발표할 계획이다.