7/19 실적발표 (ms, usb, qcom, tmus, axp, aa, kmi)

2017-07-19 (수)
		2017-07-19 (수)
	다우지수 :	21,640.75		0.31%
	나스닥 :	6,385.04		0.64%
	S&P :	2,473.83		0.54%
	부문		등락	S&P 등락
	에너지		1.14%	0.54%
	기초소재		0.93%
	산업재		0.42%
	재량소비재		0.41%
	필수소비재		0.85%
	금융		0.40%
	헬스케어		0.58%
	테크		0.60%
	통신		0.33%
	유틸리티		0.58%
	종목		등락
	Vertex Pharmaceuticals Incorporated		20.88%
	Apple Inc		0.63%
	Microsoft Corporation		0.76%
	Westpac Banking Corp (ADR)		5.14%
	Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL)		0.59%
	International Business Machines Corp		-4.20%
	CSX Corporation		-5.07%
	Sanofi SA (ADR)		-1.95%
	Northern Trust Corporation		-8.38%
	Alibaba Group Holding Ltd		-0.39%
-	모건 스탠리 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	9.51	9.47	0.42%
	EPS	0.87	0.76	14.47%
	ⓐ_하이라이트
	매출은 95.03억 달러로 전년비 7% 증가했고, 직전 분기 대비 2% 감소했다.
	세전 영업이익은 26.42억 달러로 전년비 6% 증가했고, 직전 분기 대비
	6% 감소했다.
	당기 순이익은 17.57억 달러로 전년비 11% 증가했고, 직전 분기 대비
	14% 감소했다.
	ⓑ_세그멘트별
	- 기관 증권 매출은 47.62억 달러로 전년비 4% 증가, 직전 분기 대비
	8% 감소함.
	영업이익은 14.43억 달러로 전년비 4% 감소했고, 직전 분기 대비
	17% 감소함.
	순이익은 9.92억 달러로 직전 분기대비 18% 감소함.
	- 자산 관리 매출은 41.51억 달러로 전년비 9% 증가했고, 직전 분기 대비
	2% 증가했다.
	영업이익은 10.57억 달러로 전년비 23% 증가했고, 직전 분기 대비
	9% 증가함.
	순이익은 6.65억 달러로 전년비 29% 증가, 직전 분기대 비 3% 증가함.
	- 투자 관리 매출은 6.65억 달러로 전년비 14% 증가했고, 직전 분기 대비
	9% 증가함.
	영업이익은 1.42억 달러로 전년비 20% 증가했고, 직전 분기 대비 38% 증가.
	순이익은 1억 달러로 전년비 28% 증가, 직전 분기 대비 49% 증가함.
	ⓒ_사업내용
	- 기관 증권은 47억 달러의 매출, 14억 달러의 세전 이익을 기록함.
	투자은 행 수익은 전년동기의 11억 달러에서 14억 달러의 매출을 기록함.
	자문 매출은 5.4억 달러로 전년과 유사함.
	주식 인수 매출은 IPO 시장 등의 증가로 전년의 2.66억 달러에서 4.05억
	달러로 증가했다.
	고정 투자 매출은 5.45억 달러를 기록했다. 비 투자 등급 대출 및 투자
	등급 채권 수수료가 증가했다.
	트레이딩 매출은 전년동기의 33억 달러에서 32억 달러로 감소했다.
	주식 판매 부문 매출은 전년의 21억 달러에서 22억 달러로 증가했다.
	- 자산관리 매출은 41억 달러, 영업이익은 10.5억 달러를 기록했다.
	자산관리 수수료 매출은 시장의 강세와 긍정적인 흐름에 힘입어
	전년도 21억 달러에서 23억 달러로 증가했다.
	순이자 수익은 전년동기 8.29억 달러에서 10억 달러로 증가했다. 대출 증가,
	이자율 상승의 긍정적인 영향을 받았다. 고객 대출은는 직전 분기 690억
	달러에서 2분기 말 770억 달러로 증가했다.
	전체 고객 자산은 2.2조 달러였고, 수수료 기반 고객 계정은 9620억
	달러였다. 2분기 수수료 기반 자산 흐름은 199억 달러다.
	- 투자 관리 매출은 6.6억 달러, 순이익은 1억 달러를 기록.
	자산관리 수수료 매출은 5.99억 달러로 전년동기의 5.17억 달러보다 증가했다.
	투자 수익은 1.25억 달러로 전년동기의 5천만 달러 대비 증가했다. 인프라
	투자 및 사모투자가 증가를 이끌었다.
	2분기 말 관리중인 자산은 4350억 달러이다.
-	U.S.Bancorp 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	5.49	5.46	0.55%
	EPS	0.85	0.84	1.19%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 54.87억 달러로 전년비 7% 증가, 직전 분기 대비 3.1% 증가.
	순이자 수익은 30.68억 달러로 전년비 5.9% 증가, 직전 분기 대비 2.4% 증가.
	비이자 수익은 24.19억 달러로 전년비 5.2% 감소했고, 직전 분기 대비
	3.9% 증가함.
	세전이익은 21.14억 달러로 전년비 7% 감소했고, 직전 분기 대비 3.9%
	증가함.
	당기 순이익은 15.12억 달러로 전년비 1.6% 감소했고, 직전 분기 대비
	1.7% 증가함.
	ⓑ_사업내용
	- 순이자 이익 :
	순이자 수익은 30.68억 달러로 전년비 5.9% 증가했다.
	주로 대출 증가와 높은 금리의 영향으로 상승을 견인함.
	- 대출 :
	총 대출은 2755.28억 달러로 전년비 3.4% 증가했다.
	상업 대출은 3.8% 증가, 소매 대출은 6.1% 증가, 주택 담보 대출은
	5.5% 증가, 신용카드 대출은 2.4% 증가함.
	- 예금 :
	총 예금은 3311.72억 달러로 전년비 7.7% 증가함.
	무이자 예금은 모든 비지니스 라인에 걸쳐 전년비 4.5% 증가했다.
	저축 예금은 12.2% 증가했다. 정기 예금은 9.8% 감소했다.
	- 비이자 수익 :
	비이자 수익은 24.19억 달러로 5.2% 감소했다.
	카드 및 가맹점, ATM 등의 서비스와 예금 수수료, 신탁 관리 수수료
	등에서 전반적으로 전년비 상승했으나, 모기지 부문과 상업 제품에서
	상승분을 상쇄 시켰다.
-	퀄컴 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	5.37	5.22	2.87%
	EPS	0.83	0.81	2.47%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 54억 달러로 전년비 11% 감소했다.
	영업이익은 7.73억 달러로 51% 감소함.
	당기 순이익은 8.65억 달러로 40% 감소.
	주당 배당금은 0.57 달러가 지급됨. 전년비 7.5% 증액됨.
	ⓑ_세그멘트별
	- 하드웨어 및 서비스 매출은 41.21억 달러로 6.35% 증가함.
	- 라이센스 fee 매출은 12.5억 달러로 42.3% 감소함.
	ⓒ_사업내용
	- 3분기 실적은 애플에 대한 영향으로 부정적인 영향을 받았다.
	애플이 애플 제품 판매에 따른 로열티를 지급하지 않았고,
	이에 따른 라이센스 수수료 분쟁이 발생했다.
	애플의 라이센스 수수료 분쟁 이외에도 블랙베리 및 KFTC 관련하여
	약 10억 달러에 달하는 지출로 인하여 영업 현금흐름이 감소했다.
	- 16년 10월에 NXP Semiconductors NV를 380억 달러의 현금
	지급 조건으로 인수 한다는 발표를 한 바 있다.
	NXP는 자동차, 마이크로 컨트롤러, 보안 식별, 네트워크 처리 및
	전력 제품등에 사용되는 반도체 전자 업체이다.
	금번 인수 딜은 17년 말까지 완료 될 것으로 전망하며,
	최근에 상환된 채권에서 발생한 현금과, 미국외 보유 현금을 통해
	자금을 조달할 계획이다.
	현금 및 현금성 자산의 상당부분을 사용할 것이며, 추가로 대출이나
	채권 발행이 예정되어 있다.
	- 주주환원으로 금번 분기 동안 11억 달러를 집행했다.
	현금 배당으로 8억 달러(주당 0.57달러), 자사주 매입으로 3억 달러를
	집행했다.
-	T-모바일 US 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	10.15	9.85	3.05%
	EPS	0.67	0.36	86.11%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 102.13억 달러로 9.9% 증가함.
	영업이익은 14.16억 달러로 69% 증가함.
	당기 순이익은 5.87억 달러로 158% 증가함.
	ⓑ_세그멘트별
	- 서비스 매출 : 74.45억 달러로 8% 증가함.
	브랜드 후불 매출 : 48.2억 달러로 6.9% 증가.
	브랜드 선불 매출 : 23.34억 달러로 10% 증가.
	도매 매출 : 2.34억 달러로 13% 증가.
	로밍 및 기타 서비스 매출 : 5700만 달러로 7.5% 증가.
	- 장비 매출 : 25.06억 달러로 14.5% 증가.
	- 기타 매출 : 2.6억 달러로 24% 증가.
	ⓒ_사업내용
	- 브랜드 후불 서비스 :
	브랜드 후불 서비스 고객은 금번 분기에 총 81.7만명을 확보했다.
	총 고객은 전년비 8.2% 감소했다. 그러나 모바일 고객은 78.6만명으로
	전년비 21.6% 증가했다. 광대역 인터넷 고객부분이 증가율이 87%
	감소하여 3.1만명이 증가하여 고객 증가폭을 상쇄시켰다.
	모바일 폰 고객의 증가는 DIGITS 서비스의 출시가 성공했으며,
	낮은 고객 이탈로 인한 긍정적인 영향을 받았다.
	광대역 인터넷 고객은 전년 동기의 24만 4천명 증가에서
	금번 분기에서 3만 천명이 증가했다.
	이는 계절적인 요인과, 판촉 활동에 있어서 태블릿 PC를 증정하지
	않았기 때문으로 분석된다.
	브랜드 후불 서비스 이탈률은 최근 8분기 중에 가장 낮은 1.1%를
	기록했다. 네트워크 품질이나, 고객 서비스 등의 전반적인 고객 만족도가
	증가하여, 브랜드 충성도가 높아진 것으로 풀이 된다.
	- 브랜드 선불 서비스 :
	금번 분기 선불 서비스 고객 확보는 9만 4천명이었다.
	직전분기의 38만 6천명, 전년동기의 47만 6천명에서 증가율이 대폭
	감소햇다.
	계절적인 요인과, 업계 전반으로 판촉 경쟁이 증가한 탓에 고객 가입이
	저조했다.
	선불 서비스 이탈률은 3.91%를 기록했다.
	- 금번 분기의 총 브랜드 서비스 가입자는 91만 천명이 가입했다.
	직전분기 가입자는 130만명, 직전분기는 136만 6천명이었다.
	- 도매 고객 :
	금번분기의 도매 고객은 42만 2천명이 신규 가입했다.
	직전 분기에는 15만 8천명의 고객이 이탈했고, 전년동기에는
	51만 5천명이 신규 가입했었다.
	- 총 고객 증가는 133만 3천명이 있었다. 분기 신규 가입 고객이
	100만명이 넘은 분기는 17분기째이다.
	분기말 총 고객 수는 6960만명이었다.
	- 17년 4월에 FCC 주최 하에 방송망 경매가 있었다.
	동사는 31 MHz를 커버하고, 600 Mhz를 커버하는 망을 8억 달러에
	낙찰 받았다.
	현재 600MHz와 700MHz, 41MHz 대역폭을 보유하고 있다.
	2분기 말 평균 110MHz의 스펙트럼을 전국적으로 보유하게 되었다.
	직전분기 스펙트럼 대비 39% 증가했다.
	- 모바일 네트워크 커버리지에서 3.15억명의 사람들에게 4G LTE
	서비스를 제공하고 있으며, 17년 말까지 3.23억명 사람들에게 제공
	하는 것이 목표다.
-	아메리칸 익스프레스 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	8.31	8.12	2.34%
	EPS	1.47	1.46	0.68%
	ⓐ_하이라이트
	매출은 83억 달러로 1% 증가함.
	세전 이익은 19.49억 달러로 35% 감소함.
	당기 순이익은 13.4억 달러로 33% 감소.
	ⓑ_세그멘트별
	- 비이자 수익 : 67.77억 달러로 전년과 유사함.
	할인 매출 48.15억 달러로 전년과 유사함.
	네트 카드 수수료는 7.71억 달러로 8% 증가함.
	기타 수수료는 7.52억 달러로 7% 증가.
	기타 매출은 4.39억 달러로 19% 감소.
	- 이자 수익 : 20.52억 달러로 9% 증가.
	대출 이자 수익은 19.47억 달러로 7% 증가.
	투자 유가 증권에 대한 이자 및 배당금은 2300만 달러로 32% 감소함.
	은행 및 예금 부문은 8200만 달러를 기록.
	ⓒ_사업내용
	- 2분기 순이익은 전년동기의 20억 달러에서 33% 감소한 13억 달러를
	기록했다. 코스트코와의 계약 해지와, 이와 관련한 대출 포트폴리오
	매각으로 인한 11억 달러(세후 6.67억 달러)의 이익과 1.23억 달러의
	구조조정 비용이 반영 되었다.
	- 총 매출은 83억 달러로 전년비 1% 증가함. 이러한 증가는 순이자
	수익의 증가와, 카드 회원의 지출 증가를 반영한 결과다.
	- 연결 손실 충당금은 5.84억 달러로 전년비 26% 증가했는데,
	대출 포트폴리오의 성장과, 대출 상각률 증가를 반영한 결과이다.
	- 영업 비용은 58억 달러로 전년비 21% 증가했는데, 이는 3가지
	요인이 크게 작용했다. 1) 대출 포트폴리오 매각에 따른 이익,
	2) 구조조정 부분, 3) 코스트코 관련 보상 비용
	-ROE는 전년의 26.4%보다 하락한 21.7%를 기록함.
	- US Consumer Services :
	2분기 순이익은 전년의 11억 달러에서 59% 감소한 4.4억 달러를 기록함.
	전년의 코스트코 관련 비용, 대출 포트폴리오 매각 등의 요소들이
	반영된 결과이다.
	이자 비용을 제외한 순 매출액은 32억 달러로 전년과 유사했다.
	총 경비는 22억 달러로 전년의 13억 달러보다 71% 증가했다.
	- International Consumer and Network Services :
	2분기 순이익은 전년비 8% 감소한 2.09억 달러를 기록했다.
	매출액은 1% 증가한 14억 달러를 기록했는데, 할인 매출 증가,
	순이자 수익 및 카드 비용을 반영한 결과이다.
	대손 충당금은 8400만 달러로 8% 증가했다.
	총 경비는 전년비 1% 증가한 11억 달러를 기록했다. 여기에는
	구조조정 비용이 포함된 수치이며, 카드 회원 지출 증가가
	반영되었다.
	- Global Commercial Services :
	2분기 순이익은 13% 감소한 5억 달러를 기록함. 코스트코 관련
	사항과 대출 포트폴리오 매각관련 사항이 포함되어있다.
	매출액은 26억 달러로 전년비 3% 증가함.
	대손 충당금은 1.54억 달러로 11% 증가함.
	총 비용은 16어 달러로 전년비 15% 증가했다. 구조조정 비용과
	코스트코 관련 비용이 포함되어있다.
	- Global Merchant Services :
	2분기 순이익은 전년비 15% 증가한 4.3억 달러를 기록.
	매출액은 12억 달러로 전년과 유사했다.
	총 경비는 4.7억 달러로 전년비 14% 감소했는데, 영업 비용 및
	마케팅 비용이 감소한 영향을 받았다.
-	알코아 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	2.86	2.93	-2.39%
	EPS	0.62	0.6	3.33%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 28.59억 달러로 23% 증가함.
	세전 이익은 2.37억 달러로 323.21억 달러를 기록.
	당기 순이익은 1.38억 달러를 기록.
	ⓑ_세그멘트별
	- Bauxite :
	생산량 : 1.85% 증가한 11mdmt를 기록.
	총 출하량 : 2.5% 감소한 11.5mdmt를 기록.
	제 3자 판매 : 8000만 달러로 8% 감소.
	세그먼트간 판매 : 2.08억 달러로 14.2% 증가.
	조정 EBITDA : 9800만 달러로 1% 감소.
	- Alumina :
	생산량 : 2% 감소한 3249kmt을 기록.
	타사 출하량 : 5.3% 증가한 2388kmt을 기록.
	부문간 출하량 : 1.32% 증가한 1152kmt을 기록.
	제 3자 판매 : 7.49억 달러로 24.6% 증가.
	세그먼트간 판매 : 3.84억 달러로 19.6% 증가.
	조정 EBITDA : 2.27억 달러로 99% 증가.
	- Aluminum :
	생산량 : 3.36% 감소한 kmt을 기록.
	선적량 : 8.18% 증가한 833kmt을 기록.
	제 3자 판매 : 19.88억 달러로 24.4% 증가.
	조정 EBITDA : 2.21억 달러로 22.7% 증가.
-	킨더 모건 실적 발표
	구분	2017 2Q 실적치	2017 2Q 컨센서스	서프라이즈
	( 매출 1B 달러 / EPS 달러 )
	매출	3.37	3.12	8.01%
	EPS	0.14	0.14	0.00%
	ⓐ_하이라이트
	매출액은 33.68억 달러로 7% 증가.
	영업이익은 9.22억 달러로 1.9% 감소.
	당기 순이익은 3.83억 달러로 2% 증가.
	ⓑ_세그멘트별
	- 천연가스 파이프라인 :
	운송량 : 전년비 2.82% 증가한 28187 BBtu / d를 기록.
	판매량 : 전년비 1.5% 감소한 2247 BBtu / d를 기록.
	- CO2 :
	남서부 콜로라도 총 생산 : 전년비 12.9% 증가한 1.31 Bcf/d를 기록.
	Sacroc 석유 생산 : 전년비 7.77% 감소한 27.42 MBbl/d를 기록.
	예이츠 석유 생산 : 전년비 16.01% 증가한 17.4 MBbl/d를 기록.
	Katz, Goldsmith 및 Tall Cotton Oil 생산 : 4.46% 감소한 7.9 MBbl/d를 기록.
	NGL 판매량 : 16.1% 증가한 9.86 MBbl/d를 기록.
	판매한 평균 유가(Bbl당) : 전년비 7% 감소한 57.8 달러를 기록.
	판매한 평균 NGL(Bbl당) : 전년비 26.7% 증가한 22.4 달러를 기록.
	ⓒ_사업내용
	- 2분기 파이프라인 부문 실적은 전년 3분기 SNG 50% 지분 매각에
	의한 영향을 받았다. 미드스트림 처리 부분에서 감소가 있었고,
	콜로라도 주에서 가스 파이프라인 세금에서 부정적인 영향을 받았다.
	- 2분기 천연가스 운송량은 전년비 3% 증가했다.
	텍사스 주 천연가스 파이프라인은 멕시코를 대상으로 하여 처리량이
	증가했다. 이는 16년 2분기에 가스 운송 증가계약에 대한 영향을 받았다.
	애리조나 주의 El Paso 천연가스 파이프라인의 수요가 높았고,
	시스템 증설로 인하여 Elba Express의 파이프라인 처리량이 높아졌다.
	천연가스는 미국과 전세계의 에너지 수요가 증가하는 추세이며,
	멕시코 향 LNG 수출을 포함하여 미국내 천연가스 수요가 향후 10년간
	하루 1050억 Bcf/d에 달할 전망이다.
	미국에서 사용되는 천연가스의 40%가 킨더 모건의 파이프라인으로
	공급되고 있다.
	주로 산업용, 주거용, 난방용으로 사용되고 있다.
	- 석유 생산량은 52.8 MBbl/d로 전년비 4% 감소했다.
	- 2017년 배당금은 4.46억 달러로 주당 1.99달러에 달할 전망이다.
	분기 배당은 주당 0.5달러이다.
-	보잉, 메릴린치에서 매수 등급 상향 조정
	BofAML은 보잉의 매수 등급을 Underperform에서 Neutral로 상향
	조정하였고, 목표가를 150달러에서 225 달러로 상향했다.
	강한 현금흐름 창출과 대규모 자사주 매입으로 주가가 상승할 것으로
	전망했다.
-	판매된 아이폰중 63%가 아직도 사용중
	디지타임즈의 Newzoo 리포트에 따르면, 2007년에 아이폰이 출시 된
	이후 거의 2/3의 기기가 계속해서 사용중이라고 밝혔다.
	현재 7.28억대의 아이폰이 사용중이며, 지난 10년간 판매된 아이폰의
	63%에 해당된다.
	전세계 적으로 사용되는 휴대폰의 1/4가 아이폰이지만, 4월의 스마트폰
	출하량의 15%만이 아이폰 판매량이다.
	아이폰의 31%에 해당되는 2.28억대가 중국에 있으며, 16%는 미국 시장에서
	1.2억 대로 2위를 차지했다.
	전 시리즈 중에서 아이폰6는 21%로 가장 시장점유율이 높았으며,
	아이폰 7은 11%를 차지했다.
	몇몇 애널리스트는 올해의 아이폰 모델이, 현재 포화된 중국 시장에서
	슈퍼 사이클'을 달성 할 수 있을지 의문을 제기하고 있다.
-	미중 회담의 부정적인 시그널로 철강주 강세
	미-중 간의 경제 회담이 종료되면서 철강주식들이 전반적으로 상승했다.
	주 어젠다는 미-중간의 보다 페어한 무역 관계에 대한 것이었다.
	미팅이 마무리 되고, 중국 대표단은 어떠한 기자회견 없이 워싱턴에서
	떠났다. 양국 모두 어떠한 성명 발표나 향후 계획에 대해 발표하지 않았다.
	시장에서는 금번 미팅이 부정적으로 마무리 되었다고 판단하고 있으며,
	트럼프 행정부가 철강 관세나, 쿼터제를 도입할 확률이 높다고 판단하여
	철강주의 강세를 점쳤다.